作者 李家同 2020.06.28

2008年，全世界陷入一个巨大的金融风暴，美国雷曼兄弟银行破产，导致全世界很多银行都出了问题。台湾的情况还算好，当年刘兆玄院长在立法院夸下海口表示，政府会保证所有的银行都不会垮，台湾的确没有一家银行倒闭。银行倒闭对老百姓而言，是相当可怕的事。

2008年的金融风暴起源于美国银行的次房贷制度，你如没有很好的固定收入，银行是不应该借钱给你的。但是美国银行发明了次房贷制度，可以借钱给任何人买房子。很多人没有固定收入，也有自己的房子可住，可是到后来付不出房贷，房子就变成了法拍屋。当时美国的房价一直在涨，银行拍卖了房子以后反而赚了钱，所以银行实在不怕人付不出房贷的。

可是银行当然也知道这种做法有风险，也就是说，的确有人欠银行的债。银行有债权，这是好的，可是这笔债可能对方还不了。大家要知道，债权是银行的财产，银行又将这笔债权卖给别的银行，付出的利息当然相当之高，因为这个债权的风险很大。别的银行为了贪图这笔高利息，也会购买这种债权。

大家都很高兴，但是有一天房价跌了，银行就开始亏本了，也因此连累了全世界很多的银行，甚至也连累了保险公司。因为很多保险公司保证债券不会出问题，可是债券的确出了问题，保险公司是完全赔不了的。

我们可以说，美国的银行制造了一些病毒，这些病毒传染到全世界。当然如果你不愿意冒险，你不会染毒。台湾的银行比较小心，没有大规模地染毒，所以台湾没有一家银行倒闭的。美国最有名的倒闭例子是雷曼兄弟银行，它使很多投资人一夜之间发现所有在它们银行的投资都归零了。

《大卖空》这部电影详细描写了当年这些银行的胡闹行为，有人用他狗的名字去贷款，也得到了一笔资金可以买房子。当然也有聪明人认为这种情况一定会泡沫化，所以在情势一片大好的时候，开始卖空。我相信大家懂卖空，卖空就是在赌股票会下跌。当然一开始的时候他是赔钱的，可是最后股票崩盘，他大赚钱，发了一笔国难财。这部电影相当值得一看。

美国银行出问题，美国政府不能不管，所以当时的财政部长邀集很多金融界的负责人来拯救雷曼兄弟银行。《大到不能倒》就是描写这位财政部长如何处理这个危机的。

几乎所有的银行都允诺出一部份资金来帮助美国政府，但是英国的Barclay银行却要得到英国首相的同意。这是英国的传统规矩，即使是私人银行，如果有大动作，也要经过首相同意的。大家在等伦敦的消息，消息传来，首相不同意，美国财政部长只好宣布雷曼兄弟银行破产。这是清晨三点左右发生的，早上股市一开市，全世界的股票都大跌，2008年的金融危机就开始了。

有一个新闻报导英国女王参观英国一所大学时，问那些大学教授为什么没有看出银行会有危机。那些教授只有苦笑，无法回答。大家一定会问，美国财政部知道银行的次房贷做法，为什么不能制止？

我不知道原因何在，但我知道政府很希望情势一片大好的，不大愿意在经济繁荣时浇冷水。GDP上涨，对政府是好的，如果有任何会使GDP下跌的行动，都是犯大忌的。

所以我们有的时候对于社会的一些现象还是要注意，不能只顾到GDP的成长。政府对于很多金融事业也应该要有所控制，不能让金融事业有太多的自由。

金融的病毒也是病毒，政府有义务要注意金融病毒可能带来的灾祸，一般老百姓也应该对金融事业有更多的了解。这两部电影―《大卖空》和《大到不能倒》都是非常值得一看的，应该知道美国政府当年没有制止病毒的蔓延，是很令人遗憾的。